FRAN - BBVA Banco Francés

Banco Francés en compresión semanal, cotizando en Argentina, muestra una cuña descendente en color naranja muy prolija.

La semana del 22 al 26 vemos como alcanzó el techo de la cuña bajista en los $5,6.

Las alternativas son:
*.- Alcista: Quebrar la cuña con fuerza al alza y poner la altura de la cuña como objetivo de suba. Aproximadamente en el orden de los $8,8 – $8,9 dependiendo del punto de quiebre.

*.- Bajista: Retomar el camino bajista a partir de estos valores, para ir a buscar nuevamente los $4.1, correspondiente al soporte anterior (línea punteada en negro) y piso de la cuña.

Es preciso controlar si FRAN puede superar en las próximas ruedas los $5,6 y cerrar en los $6, caso contrarío continúa su camino bajista.

TS – Tenaris

El gráfico de TS cotizando en Merval - Argentina, en compresión semanal, muestra que el papel se mueve dentro de un canal bajista anaranjado.

El 9 de septiembre TS alcanzó el 50% de Fibonacci en los $65, desde entonces tenemos un suba a la zona de $77-$78 correspondientes al 38,2% de fibonacci y haciendo pullback sobre la línea de tendencia de largo plazo en color negro.

El volumen durante estas últimas ruedas al alza, si bien no es descendente para confirmar el pullback, tampoco es un volumen importante que confirme una salida alcista con fuerza.

Las alternativas son:
.- Alcista: Superar el 38,2% de fibonacci y el soporte en color negro de largo plazo. Cerrar arriba de estos valores, en el orden de los $80, habilitaría como objetivo de suba la altura del canal bajista en el orden de los $94-$95 donde tenemos también el 23,6% de fibonacci.
El oscilador estocástico, en ventana superior, muestra que todavía queda margen para acelerar al alza.

.-Negativa: Retomar el camino bajista a partir de estos valores, para ir a buscar nuevamente el 50% de fibonacci y más abajo el 62,8% en el orden de los $52.

TECO2 – Telecom Argentina

El gráfico de Telecom Argentina cotizando en Merval, en compresión semanal, muestra que el papel se mueve dentro de una cuña bajista en color azul.

El 18 de Septiembre alcanzo el 62,8% de fibonacci en el orden de los $6,5. El 19/09 rebotó a los $7,57, terminando la semana con un martillo, cuyo volumen duplica el del día anterior.

Desde aquí iría a buscar directamente los $8,6 correspondientes al 50% de fibonacci y techo de la cuña bajista. De quebrar la cuña con fuerza el objetivo al alza estaría en el orden de los $13 aprox.

Mientras no supere este valor, la tendencia sigue siendo bajista, donde buscaría nuevamente el 62,8%, y de quebrarlo iría en busca de nuevos mínimos.

SKF - ETF Inverso UltraShort Financials ProShares

El gráfico de SKF, el ETF inverso apalancado que replica el sector financiero, en compresión diaria, muestra como el día de hoy pudo quebrar al alza con mucha fuerza (volumen operado: 73,24 M, el mayor de toda la historia de SKF) el canal en color naranja. Esto habilita un objetivo de suba en el orden de los 166 -167 dólares.

En ventana superior tenemos el oscilador estocástico el cual, de continuar SKF su camino alcista, estaría entrando en las próximas ruedas en zona de sobrecompra.

Las alternativas son:
.- SKF busca su objetivo de suba en los 166-167 dólares aprox., pudiendo hacer o no pullback sobre el techo del canal en el orden de los 121-122 dólares.

.- También se podría considerar la posibilidad de que SKF en las próximas ruedas ingrese nuevamente en el canal, lo cual deshabilitaría el objetivo de 166 dólares, lo cual es poco probable.

^BVSP – Indice Bovespa (Brasil)

El índice Bovespa de la Bolsa de Sao Paulo, en compresión semanal, muestra una tendencia bajista muy clara desde principios de junio aproximadamente.

La semana del 25 de julio quebró a la baja, con mucha fuerza, el canal alcista de largo plazo en color negro, habilitando un objetivo a la baja en el orden de los 41.000-42.000 puntos.

En la última rueda, bajando un 4,5% y quedando en los 48,500 puntos, dejó muy comprometido el 38,2% del retroceso de fibonacci.

Ahora, en las próximas ruedas, y siguiendo el oscilador estocástico en ventana superior, en clara zona de sobreventa, el índice bovespa podría respetar como soporte el 38,2% de fibonacci e ir a buscar los 52,500 puntos aproximadamente.

Más allá de este posible rebote de corto plazo, el objetivo a la baja está en el orden de los 41.000 puntos, donde tenemos también el 50% de fibonacci (Rectángulo en rojo).

Más abajo iría a buscar el 61,8% en los 33,500 puntos.

Esta claro que la tendencia es muy bajista, acompañando los mercados mundiales, y por el momento no hay señales de reversión.

TS – Tenaris ADR - NYSE

El gráfico de TS cotizando en NYSE en compresión diaria muestra que el papel se mueve dentro de un canal bajista anaranjado.

Como se observa en el primer gráfico, TS quebró a la baja el soporte en color bordó y llegó a tocar el piso del canal en los USD 50, desde donde fue a buscar el techo de dicho canal.

Desde aquí, si la fuerza alcista acompaña, el TS podría buscar terminar el pullback contra la resistencia en color bordó y cerrar el gap del 8 de agosto para luego continuar su camino bajista.

El oscilador estocástico, en ventana superior, muestra que todavía queda margen para buscar cerrar el gap, desde donde se encontraría claramente en zona de SobreCompra.

TS en compresión semanal en el segundo gráfico muestra que tenemos un freno importante en la zona de USD 49 correspondientes al 38,2% de fibonacci y línea de tendencia de largo plazo en color negro.

De quebrar estos valores iría a buscar directamente los USD 40-41 correspondientes al 50% de fibonacci y más abajo el 61,8% en el orden de los USD 33.

WTI - Barril Petróleo Crudo USA - West Texas Intermediate

Siguiendo con el análisis de WTI del 21 de Agosto en http://krewcharts.blogspot.com/2008/08/wti-barril-petrleo-crudo-usa-west-texas.html, podemos observar que la semana terminó desarmando el patrón Morning Sart conformado por las velas de las últimas 3 semanas.

También podemos ver que la cotización de WTI se apoyó nuevamente sobre la línea de tendencia gris de largo plazo y muy cerca del 38,2% de fibonacci.

Lo anterior expuesto indica que en estos valores el soporte quedó muy comprometido y es preciso esperar las siguientes ruedas para ver si continúa su camino bajista ya que por el momento no tenemos señal de reversión.

WTI - Barril Petróleo Crudo USA - West Texas Intermediate

El gráfico de WTI en compresión semanal, muestra como luego de una semana (del 11 al 15 de agosto) que marcó una tendencia previa débil formando una vela tipo “spinning top”, y acercándose al 38,2% de fibonacci y línea de tendencia de largo plazo en color gris claro, logro alcanzar los USD 121,18 formando una importante vela blanca.

También podemos observar la formación un patrón Morning Sart conformado por las velas de las últimas 3 semanas, esto también indicaría una salida alcista importante.

El oscilador estocástico en ventana superior muestra que alcanzó zona de sobreventa.

En las próximas ruedas WTI podría ir a buscar directamente la banda central de bollinger en el orden de los USD 128 aprox. Superado este valor con fuerza, iría a buscar la banda superior de bollinguer y el máximo histórico en los USD 147.

Controlar la línea de tendencia de largo plazo en color gris y el 38,2% de fibonacci. De quebrar a la baja estos fuertes soportes tenemos:

99 dólares correspondientes al 50% de fibonacci.
87-88 dólares correspondientes al 62,8% de fibonacci.

DUG – UltraShort Oil & Gas ProShares – ETF Inverso Apalancado

El grafico de DUG en compresión diaria muestra que el ETF se encuentra en un canal bajista color azul, dentro del cual describió una cuña bajista en naranja y quebró al alza habilitando un objetivo de suba en el orden de los 40 dólares aprox.

DUG en busca de su objetivo describe un canal ascendente en color lila, donde rebotó en el 32,8% de Fibonacci para ir a buscar nuevamente el piso del canal. Desde aquí podría buscar, siguiendo el canal lila, directamente el objetivo de 40 dólares.

Más arriba iría a buscar la resistencia dinámica bajista en color azul en los 42 puntos aprox., principal escollo para ir a buscar valores más altos.

Es importante controlar la resistencia dinámica bajista en azul, un rebote en esta zona habilitaría continuar su camino a la baja.

TS – Tenaris ADR - NYSE

Siguiendo con el análisis de TS cotizando en NYSE en http://krewcharts.blogspot.com/2008/07/ts-tenaris-adr-nyse.html , vemos que el papel quebró el canal lila a la baja habilitando un objetivo en el orden de los 57,7 puntos.

La presente corrección presenta un canal en color negro en el cual TS se mueve buscando dicho objetivo.

El 18 de Julio TS se apoyó en el 32,8% de Fibonacci lo cual habilitó un rebote para ir a tocar el techo del canal bajista. Durante este movimiento el volumen disminuyó quedando por debajo del promedio diario.

Todo indicaría que en el corto plazo continuaría a la baja para ir a buscar el objetivo de 57,7 puntos quizás apoyándose en el techo del canal en color bordo en el orden de los 57 puntos.

Quebrando estos valores a la baja iría a buscar el 50.0% de fibonacci y el 61,8% en 55 y 50.3 puntos respectivamente.

PAMP – Pampa Holding

El gráfico de Pampa Holding cotizando en la Bolsa de Buenos Aires en compresión diaria, muestra que el papel se encuentra en un canal bajista en color Naranja.

Desde abril de este año y hasta mediados de julio el papel se encontraba en una cuña descendente en color negro la cual quebró al alza con mucha fuerza y volumen el 17 de Julio.

Esto habilitaría un objetivo de suba a la zona de $1,8 aprox. en el corto plazo. Más arriba iría a buscar directamente el techo del canal bajista en el orden de los $1,9 - $1,95.

Desde aquí es importante controlar si efectivamente puede quebrar el techo de dicho canal anaranjado o nuevamente cambiaría su tendencia de corto para continuar a la baja.

TGSU2 – Transportadora de Gas del Sur

El gráfico de TGSU2 cotizando en la bolsa de Buenos Aires en compresión mensual, muestra como el papel se encuentra en una fase bajista desde mediados del 2007 utilizando en canal anaranjado.

El oscilador estocástico en ventana superior muestra zona de Sobreventa.

En las últimas ruedas, el papel se apoyo sobre el 61,8% de Fibonacci y podría en el corto plazo ir a buscar el techo del canal anaranjado en el orden de los $2.65 – $2.70 aprox.

Desde aquí es importante monitorear el techo del canal anaranjado. Un quiebre de dicho canal al alza con fuerza habilitaría un objetivo de suba en el orden de los $3.6 aprox. (dependiendo del punto de quiebre).

Caso contrario continuaría su camino bajista para buscar nuevos mínimos.

TS – Tenaris ADR - NYSE

El gráfico de TS cotizando en NYSE en compresión diaria, nos muestra que el papel entro en una fase de corrección el 30 de Junio.

A partir de allí, vemos como el 8 y 9 de Julio como se apoyó en el 61,8% de la regresión de fibonacci y el soporte de largo plazo en color lila.

El oscilador estocástico en ventana superior muestra que entró en la zona de Sobreventa.

A partir de aquí podría buscar los 75 puntos, y más arriba nuevos máximos.

De quebrar el soporte lila y los 61,8% de la regresión, la baja se aceleraría para buscar nuevos mínimos.

PBR – Petrobrás ADR – NYSE

El gráfico de PBR cotizando en NYSE en compresión diaria, muestra que el día 10 de julio luego de aproximarse a los 61,8% de la regresión de Fibonacci y la línea de tendencia de largo plazo en color negro, dejó una vela en forma de martillo pero con un volumen poco significativo de 15M. (Volumen diario promedio 16,22M).

El oscilador estocástico de la ventana superior muestra que esta en zona de Sobreventa y con posibilidades de reversión.

Las bandas de Bollinger muestran que el papel se encuentra sobre la banda inferior.

De aquí el papel podría continuar su camino alcista para ir a buscar en primera instancia como primer escollo a superar los 65 – 66 puntos aprox. Superado este valor iría a buscar los 70 puntos y más arriba el máximo histórico.

Es preciso controlar el quiebre a la baja de la línea de tendencia de largo plazo en color negro y el 61,8% de Fibonacci. Este quiebre habilitaría buscar nuevos mínimos.

PBE – Petrobrás Energías Participaciones

Siguiendo con el análisis de PBE del día 21 de junio de 2008 cotizando en la bolsa de Buenos Aires en http://krewcharts.blogspot.com/2008/06/pbe-petrobrs-energas-participaciones.html vemos como el papel quebró a la baja para ir a buscar los 3,4 pesos en una zona de triple piso y los 61,8% de la regresión. Dicha corrección desde los $4,7 forma una cuña descendente en color negro.

El oscilador estocástico en ventana superior sigue marcando zona de Sobreventa.

El 10 de Julio puso una vela blanca que envuelve la vela negra del día anterior con el doble de volumen. Esto podría indicar un cambio en la tendencia. Un quiebre de la cuña descendente al alza con fuerza daría una señal de cambio de tendencia y podría ir a buscar directamente la zona de $3,9, superado este valor, debería ir a buscar los $4,15 y más arriba los $4,5.

Un quiebre a la baja de la zona de $3,35 – $3,40, habilitaría una caída más fuerte cuyo primer escalón estaría en los $3 aprox.

BMA – Banco Macro ADR (NYSE)

El gráfico de Banco Macro ADR, en compresión diaria, nos muestra que el papel en estas últimas semanas, específicamente el 30 de Mayo, luego de tocar el techo del canal bajista anaranjado, comenzó una corrección la cual lo llevó a tocar y quebrar el piso del canal.

El movimiento que describe dicha corrección corresponde a una cuña descendente en color negro.

El oscilador estocástico muestra Sobreventa y el RSI divergencia alcista.

En las próximas ruedas se define si este quiebre del canal bajista anaranjado implicaría buscar nuevos mínimos o simplemente se lo podría considerar como una trampa bajista para los StopLoss.

La alternativa positiva sería quebrar al alza la cuña descendente en color negro para ir a buscar su objetivo en 21 puntos.

Más arriba como escollo muy fuerte se encuentra el techo del canal bajista en color naranja, superado este valor con fuerza el objetivo de suba esta en el orden de los 36.7 puntos.

^DJI – Dow Jones

El índice Dow Jones que cotiza en la bolsa de Estados Unidos, en compresión semanal, nos muestra que en el día de hoy tocó el soporte de largo plazo en color azul y el extremo inferior de la banda de Bollinger, para cerrar apenas por encima de estos valores.

El indicador estocástico (segunda ventana) estaría entrando en zona de Sobreventa.

También se observa la formación de un techo redondeado y una divergencia bajista con su RSI (ventana superior) del 18 de Junio al 12 de Octubre de 2007.

La alternativa en el corto plazo sería buscar la media móvil de 200 ruedas en la zona de 12.240 puntos y más arriba buscar los 12.700 puntos correspondientes a la resistencia dinámica bajista color verde.

De quebrar el soporte dinámico bajista en color azul, iría a buscar directamente los 32,8% de la regresión y más abajo los 61,8% en la zona de 9.850 puntos, para completar de esta forma el techo redondeado.

EWZ - iShares MSCI Brazil Index (ETF Brasil)

El gráfico de EWZ, el ETF que replica el indice de la bolsa de brasil, nos muestra que actualmente se encuentra dentro de una cuña ascendente en color naranja.

El 29 de Mayo luego de alcanzar su máximo histórico en 102.210 puntos, entró en una fase de corrección. El 20/6 quebró con fuerza y volumen el 32,8% de la regresión de Fibonacci habilitando buscar nuevos mínimos.

Debería buscar directamente los 83,5 - 84 puntos correspondientes al 61,8% de la regresión, la línea de tendencia naranja y un doble piso, desde donde es de esperar un rebote para buscar nuevos máximos.

Más abajo implicaría quebrar la cuna alcista hacia abajo, lo cual habilitaría un objetivo a la baja en el orden de los 50 puntos aprox.

^BVSP – Indice Bovespa (Brasil)

El índice Bovespa de la Bolsa de Sao Paulo nos muestra como se encuentra moviéndose dentro de un canal alcista anaranjado habiendo tocado su máximo histórico el 29/05 en 73.920 puntos.

Desde entonces el índice entro en una fase correctiva donde el 20/06 quebró a la baja el 32,8% de la regresión de Fibonacci cerrando el día sobre la media móvil de 200 ruedas.

De quebrar la media móvil a la baja iría a buscar los 61,8% de la regresión de fibonacci en el orden de los 63.500 puntos y más a bajo el piso del canal alcista anaranjado en los 59.000 aprox.

PBE – Petrobrás Energías Participaciones

El gráfico de PBE de la bolsa de Buenos Aires en compresión semanal muestra que el papel se encuentra en un canal alcista anaranjado.

En las últimas 4 semanas el papel entro en una fase de corrección y se apoyo en el 32,8% de la regresión de Fibonacci.

Por otro lado vemos que el oscilador estocástico de la ventana superior (2º gráfico) esta en Zona de Sobreventa.

Desde este punto se podría esperar un rebote a la zona de $4,5 aprox. Buscando la resistencia dinámica bajista (color bordó).

También podría estar formando un piso redondeado cuya línea de base esta en los $4,6. De completar esta figura y superado con fuerza la línea de base el objetivo a la suba estaría dado por la altura de la figura aprox. en el orden de los $6,8.

La alternativa negativa sería quebrar el soporte de $3,8 - $3,85 para ir a buscar el piso del canal y la media móvil de 200 ruedas en el orden de los $3,5. Quebrando estos valores iría a buscar directamente los 61,8% de la corrección en $3,3 antes de habilitar una baja mayor.

Contacto

Estimados:

Para contactarme pueden escribirme a : arganarazga@gmail.com

La reproduccion de los análisis está permitida siempre y cuando hagan referencia a la fuente y un link a la pagina.

Saludos

Krew

ALUA – Aluar

El gráfico de Aluar nos muestra como entre principio de julio y fines de Octubre de 2007 el papel presentó un doble techo mostrando también una importante divergencia bajista con su RSI.

Desde principios del 2008 hasta el 9 de Junio el papel se encontraba dentro de un canal alcista anaranjado, el cual se quebró a la baja el 10 de junio.
El objetivo a la baja es $5,2 aprox. Antes podría hacer Pullback sobre el piso del canal anaranjado.

Más abajo iría a buscar directamente los $4,45 correspondientes al 61,8% de la corrección.

MOLI – Molinos Río de la Plata

El gráfico de Molinos nos muestra como a partir de julio de 2007 y hasta fines de febrero de 2008 el papel encontró nuevos máximos mientras su RSI mostraba una divergencia bajista.

Entre febrero y mayo del 2008 el papel presenta un doble techo descendente y se observa también un escenario de techo redondeado, ambos con desenlaces bajistas.

Por último vemos como en las últimas ruedas el papel quedo por debajo de su media móvil de 200 ruedas, lo cual indicaría que la tendencia alcista de largo plazo se ha quebrado.

La alternativa es buscar en las próximas ruedas los $9,5 (32,8% de Fibonacci). Quebrado este soporte iría a buscar el soporte en color lila en $8,5 aprox.

Más abajo podría buscar directamente los $7 correspondientes a los 61,8% de la corrección.

TECO2 – Telecom Argentina

El gráfico de Telecom Argentina, nos muestra que después de un funesto doble techo descendente entro en un canal bajista (naranja) formando finalmente un techo redondeado.

Debería ir a buscar el 61,8% de Fibonacci en $8,7. Más abajo, podría ir a buscar el soporte bordo de largo plazo en $6,74.

FRAN - BBVA Banco Francés

Siguiendo con el análisis del sábado 31 de mayo en, http://krewcharts.blogspot.com/2008/05/31-de-mayo-de-2008-fran-bbva-banco.html, se observa como el 6 de junio quebró el soporte de $6,4 con un volumen importante de 404,733 papeles operados.

Esto habilitaría buscar nuevos mínimos en los 61,8% de Fibonnacci el orden de los $5,5 y más abajo en $5,2 apoyándose en un soporte importante de largo plazo.

LEDE – LEDESMA

El gráfico de Ledesma nos muestra que el papel el 6 de marzo entró en un canal bajista anaranjado.

El 19 de junio, luego de rebotar fuertemente en el soporte dinámico alcista azul, quebró el canal al alza. Esto habilitaría un objetivo de suba de $5,7 - $5,8 aprox.

La alternativa negativa es buscar nuevamente los 32,8% de Fibonnacci y luego el soporte dinámico azul.

APBR – Petrobras Brasil

El gráfico de Petrobrás Brasil nos muestra que el papel se mueve dentro de un canal alcista azul desde agosto de 2007.

Desde el 21/05 de 2008 donde toco su máximo histórico en $126 entro en una fase correctiva rebotando en el soporte dinámico color marrón.

Se podría estar formando una Figura del tipo Hombro-Cabeza-Hombro, donde la línea de cuello es la de color marrón. De concretarse esta figura el objetivo a la baja esta en el orden de los $82 aprox. Más abajo se encuentra el 61,8% de Fibonacci en $72.

^MERV - Indice Merval de Argentina

El índice Merval de la bolsa de Buenos Aires se encuentra moviéndose dentro de un canal alcista anaranjado.

En las últimas 2 semanas podría estar haciendo una corrección tipo Bandera. De quebrar el techo de la bandera el objetivo a la suba estaría en 2400 puntos aproximadamente.

Esto también habilitaría quebrar el techo del canal alcista anaranjado cuyo objetivo de suba es 2450 puntos.

Como resistencias importantes tenemos la de color verde y el máximo histórico en 2350 puntos.

Como soportes importantes tenemos el de color negro y mas abajo el de color azul.

FRAN - BBVA Banco Francés

Desde Marzo de 2007 hasta la fecha el papel se encuentra dentro del canal bajista anaranjado, tocando el techo en 5, 6 oportunidades, pero del cual todavía no pudo salir.

La línea en color rojo es un soporte muy fuerte en $6.45, donde se apoyo 5 veces.

Se observa una divergencia alcista entre los mínimos que va alcanzando el papel y su RSI. (Líneas en bordo).

El papel se encuentre en un momento decisivo.
1.- Quebrar el canal anaranjado hacia arriba y poner la altura del canal como objetivo de suba. Aproximadamente en el orden de los $9 dependiendo del punto de quiebre.

2.- Quebrar la línea de soporte en color rojo en el orden de los $6,4, para ir a buscar nuevo mínimos en $5,6 que coincide con el 61,8% del retroceso de Fibonacci o nuevos mínimos en $5,2.